重磅传闻来袭

股票入门 2021-11-20

今天的A股,简直是大奇迹日,午后三大指数直线拉涨,其中房地产板块,券商、银行纷纷拉涨


截至收盘,上证指数大涨近40点,三大指数涨幅皆超1%,北向资金全天更是大幅净买入82.93亿元(www.n253.com)。


从消息面上看,一则关于开发贷的利好传闻午后在坊间快速传播,可能是市场大举反攻的主要原因。除此之外,之前有外资大行预期,LPR可能出现调降的情况。每个月20日是LPR报价的日子,下周一大概率就会有结果。市场也极有可能是在博弈这个结果,所以出现了券商股上涨的情况。


除上述两个板块之外,氢能源这个万亿赛道今天彻底爆发。从早上开始,个股就出现了涨停潮。从事件来看,该板块近期的确出现了三大利好。此前,氢能源也曾有过一些短暂的行情。从目前各方面的数据来看,市场仍处于多头强化的趋势当中。但从11月份以来的行情看,操作难度并不小。那么,接下来市场会如何演绎?


首先,市场并不缺少主线,虽然质量如何有待商榷;其次,从市场的支撑力度来看,最近市场托力较为明显;第三,市场并非没有变数。今天还有一个现象:市场反弹这么多,但成交并未放大,反而出现一定萎缩,昨天是11241亿元,今天是11129亿元。


换句话说,市场目前仅仅是存量资金在弱平衡环境下博弈利好预期,但真正参与的增量还是比较有限。。尤其从北上资金的角度来说。就以市场目前的状况,北向资金只能起到战术性作用,扭转趋势的战略价值不大。并且如果单纯依靠北上资金操纵,在目前的市场环境中,很容易被反复摩擦。


导致市场特别纠结的原因我们说过


第一,是高位赛道股的资金参与度极高。而且就基本面而言,市场还在继续释放利好,同时行业也没有走完红利期。虽然我们从理性上讲,锂电池的炒作已经大幅度的透支了未来的业绩,但讲故事就是这样,只要还有人听,还有人信,故事就能继续讲下去。


高位股这样的状态,在弱势环境中是非常难得的。所以对于深耕高位赛道的资金而言,他们不愿意,也没有动力调仓。


第二,低位股大量品种已经处于估值合理区间,比如金融、比如消费。尤其从消息面而言已经确实出现了基本面拐点——最典型的代表就是消费股的提价利好。


但对于行业来说,拐点并不意味着转好,而更可能是一个行业继续横盘的过程。在这个过程中,一方面,笃定相对低位的资金已经布局,并且在反复的震荡中,承受了一定的损失,或者利润极薄。另一方面,缺少关键数据支撑,增量资金也只是看看不准备动手。


对于上下两种资金来说,都缺少决定性的因素来促成调仓。而对于上下两种题材而言,又都处于很微妙的阶段,很难单方面的带动市场走出趋势行情。


于是市场在这种晦暗难明的背景下,必然要反复的震荡腾挪,对应的板块也会形成反复的拉锯震荡。我们认为这都是在整个经济承压大背景下,四季度市场必须要经历的过程。


所以策略上,还是耐心等待。做好调仓,但调仓的周期要拉长。不要想着在接下来的一个月内一蹴而就的搞定。周末重点看消息面,房地产或者氢能源的利好对于接下来的盘面至关重要,目前市场的资金处于弱平衡的结构中,迫切需要打破平衡的力量出现。